اس ام ام: انتظار می رود که قیمت مس در آینده به راحتی افزایش یابد و کاهش یابد و نوسان قیمت آلومینیوم ممکن است به اندازه مس نباشد

December 9, 2024

اس ام ام: انتظار می رود که قیمت مس در آینده به راحتی افزایش یابد و کاهش یابد و نوسان قیمت آلومینیوم ممکن است به اندازه مس نباشد

 

در 4 دسامبر، در کنفرانس سالانه موتور IEMC 2024SMM (4th) و انجمن اصلی نمایشگاه زنجیره صنعتی که توسط مرکز تحقیقاتی ملی فناوری مهندسی موتور دقیق انجام شد،شرکت فناوری اطلاعات شبکه های غیر فلزی شانگهای.، Ltd. ، Ningbo Zhaobao Magnetics Co., Ltd. و مرکز نوآوری الکتریکی Zhejiang،مدیرعامل بخش تحقیقات صنعت شرکت های کوچک و متوسط، "ی جن هوا"، تحلیل قیمت و بازار مواد خام موتورهای مس و آلومینیوم را با ما به اشتراک گذاشت..

 

این شاخص PMI تولید را از اقتصادهای بزرگ جهان در سال های اخیر، داده های CPI ایالات متحده، روند شاخص مس لندن و دلار ایالات متحده و نسبت مس به طلا معرفی کرد.صادرات تبدیل به یک موتور مهم برای حرکت اقتصاد کشور من شده استاز دیدگاه سرمایه گذاری در توسعه املاک و مستغلات چین، ارزش کل صادرات چین (در دلار آمریکا) ، شاخص قیمت خرید و فروش چین،نرخ رشد صادرات چین 3 ماه میانگین متحرک در سالنرخ رشد صادرات 3 ماهه کره جنوبی در مقایسه با سال قبل، نرخ رشد صادرات 3 ماهه ویتنام در مقایسه با سال قبل.هر دو M1 و M2 در ماه اکتبر افزایش یافتنددر ماه اکتبر، نرخ رشد M1 و M2 هر دو افزایش یافت. اثرات یک سری سیاست های افزایشی شروع به ظهور کرده اند، اعتماد مصرف کنندگان بهبود یافته است،و انتظار می رود اقتصاد به طور پیوسته بهبود یابدبا توجه به پایه بالا، بودجه بدهی دولتی در سال گذشته کمتر افزایش یافت و نرخ رشد بودجه اجتماعی در ماه اکتبر کاهش یافت.وام های ساکنین از تعطیلات روز ملی و کاهش نرخ بهره مسکن برای کاهش بازپرداخت زودهنگام بهره مند شدند، به دست آوردن یک بهبود معینی.

 

TC از غلظت مس نقطه ای از ذوبخانه های چینی منفی شده است، سود از خرید غلظت مس نقطه ای برای ذوب به شدت وخیم شده است،و انتظار می رود خطر کاهش نرخ عملیاتی کارخانه های چینی افزایش یابد.آن را به تجزیه و تحلیل TC نقطه از غلظت مس، هزینه پردازش مس خام، سود و زیان تراز غلظت مس وارداتی برای ذوب مس،و موجودی برآورد شده از غلظت مس موجود در کارخانه های چینی ذوب مس. افزایش غلظت عمده مس جهانی عمدتاً ناشی از پروژه های توسعه است. افزایش معادن مس جهانی در چند سال آینده از سال به سال کاهش خواهد یافت.افزایش غلظت مس جهانی عمدتاً ناشی از پروژه های توسعه معدن مس موجود استتعداد پروژه های جدید در تولید معادن مس در سطح جهانی نه تنها محدود است، بلکه دشوار است که افزایش غلظت مس را افزایش دهد.پروژه های بزرگ معدن مس در دسترس برای توسعه دیگر در جهان دیده نمی شوددر سال ۲۰۲۵، برخی از ذوبخانه ها "خوری برای پختن برنج" نخواهند داشت.نرخ رشد عرضه جهانی غلظت مس به تدریج در حال کاهش است، و ظرفیت ذوب چین با چالش هایی روبرو است. سال آینده یک نبرد برای بقای کارخانه های مس است؛ مواد اولیه بازیافت شده مس تأثیر زیادی بر ترازنامه صنعتی دارد،و نسبت ذوب در آینده ممکن است بیشتر افزایش یابد. چرخه کمبود غلظت مس در حال آمدن است. ذوبخانه های جهانی در حال ورود به یک دوره زمستان سرد هستند. قرارداد بلند مدت TC 88 دلار / تن در سال 2023 ، 80 دلار / تن در سال 2024 ،و قرارداد بلند مدت به حداقل 20 دلار در اواسط سال 2024 کاهش یافته است..

 

معرفی آن: عرضه داخلی زباله مس: از ژانویه تا اکتبر 2024، با 7.4٪ در سال کاهش یافت؛ واردات زباله مس: از ژانویه تا اکتبر 2024، با 15.9٪ در سال افزایش یافت.تا سال 2030، کل عرضه زباله مس چین می تواند به نزدیک به 5 میلیون تن فلز برسد. عرضه داخلی تبدیل به سهم اصلی خواهد شد،ارائه ی تضمین مواد اولیه ای برای تولید مس الکترولیتی. آن را از سرعت بخشیدن به عرضه خرد شده مس چین ، تولید مس الکترولیتی SMM چین و شاخص پراکندگی جهانی مس SAVANT تجزیه و تحلیل کرد. نقطه داغ:هزینه های آلومینیوم و برق در کنار هم افزایش می یابد. هزینه کامل الکترولیتی آلومینیوم در زمان واقعی بیش از 21000 یوآن / تن است.SMM بر اساس میانگین قیمت هفتگی مواد اولیه مانند آلومینا و میانگین قیمت هفته ای SMM A00 در این هفته محاسبه شده است.بر اساس محاسبات کامل هزینه، 27.66 میلیون تن از ظرفیت تولید آلومینیوم الکترولیتیک در تولید با ضرر است، که 63 درصد آن را تشکیل می دهد.۴۱ درصد از کل ظرفیت عملیاتی داخلیبر اساس محاسبه هزینه های نقدی، 9.16 میلیون تن از ظرفیت تولید آلومینیوم الکترولیتی در تولید با ضرر است که 21 درصد از کل ظرفیت عملیاتی داخلی را تشکیل می دهد..

 

بر اساس آخرین داده های اداره کل گمرک: در اکتبر 2024، حجم صادرات ملی آلومینیوم خام و محصولات آلومینیومی 577،000 تن بود که 2 درصد افزایش داشته است.7 درصد در ماه و 31.1 درصد در سال گذشته؛ حجم صادرات تجمعی از ژانویه تا اکتبر به 5.49 میلیون تن رسید، که افزایش تجمعی در سال گذشته 16.9 درصد است.

در سه ماهه چهارم، ترمینال های آلومینیوم خارج از کشور به طور معمول ذخیره شده اند و انتظار می رود که صادرات آلومینیوم بعدی افزایش کمی در ماه به ماه داشته باشد.هنوز هم لازم است به تغییرات تعرفه های آلومینیوم خارج از کشور توجه کنیمانباشت مس الکترولیتی در چین از انتظارات فراتر رفت و قرارداد مس SHFE کوتاه مدت ساختار ضعیف را حفظ کرد.آن دلایل تجمع غیر منتظره موجودی های مس الکترولیتی داخلی را از کل موجودی اجتماعی داخلی تجزیه و تحلیل کرد، SHFE قراردادهای مس یک دو متوالی، کل موجودی اجتماعی (از جمله گمرکی) ، SMM1# پریمیم و تخفیف مس الکترولیتی، و غیره از جمله سرکوب قیمت، بازگشت زباله مس,در کوتاه مدت، تخلیه انبوه های آلومینیوم داخلی به طور ناگهانی متوقف شده است.توجه به تاثیر افزایش نسبت آلومینیوم مایع و لغو تخفیف های مالیاتی در سمت مصرف کننده.

در ماه نوامبر، اگر چه تولیدات آلومینیوم داخلی در هفته اول از "سپتمبر طلایی و اکتبر نقره ای" به شدت کاهش یافته است،حجم صادرات از مناطق مصرف اصلی روند کاهش را نشان داده استاز نوامبر، حجم صادرات انبوه های آلومینیومی داخلی "دو کاهش متوالی" را نشان داده است، با کاهش تجمعی حدود 10،000 تن از اواخر اکتبر به 112100 تن.در عین حال، به دلیل بهبود حمل و نقل راه آهن در سینکیانگ در اوایل نوامبر در مقایسه با اواخر اکتبر، پلتفرم های مختلف شروع به دسته بندی اتومبیل ها یک پس از دیگری کردند،و کالاهايي که در حال انتقال به گونگي هستند، ووشی و سایر مکان ها به طور قابل توجهی در ماه به ماه افزایش یافت. انتظار می رود که ورود کالاها در اواسط نوامبر فشار خاصی را به موجودیت وارد کند. ۰۱ نوامبر ۲۰۲۴،آمار SMM نشان می دهد که موجودی اجتماعی لیوان های آلومینیوم الکترولیتی داخلی 576 استو ذخایر آلومینیوم الکترولیتیک قابل معامله داخلی 450,000 تن است که 13,000 تن بیشتر از ذخایر پنجشنبه گذشته است.نقطه تحول موجودی کوتاه مدت در حال حاضر شکل گرفته استدر مقایسه با سال قبل، اگرچه موجودی فعلی انبوه آلومینیوم داخلی هنوز در سطح پایین در همان دوره پنج سال گذشته است،تفاوت نسبت به همین دوره سال گذشته کمی به 112 کاهش یافته است.،000 تن و همان موجودی در همان دوره سال 2022 است. SMM معتقد است که اگرچه وضعیت حمل و نقل شیجیانگ تکرار شده است،با فصل خارج و اثر مهار کننده قیمت های بالای آلومینیوم بر حجم صادرات، انتظار می رود که موجودی داخلی لیوان آلومینیوم ممکن است برای حفظ موقعیت سودمند فعلی دشوار باشد.و نقش پشتیبانی برای عملکرد قیمت های آینده و فوری ممکن است تضعیف شود.

 

با قیمت های بالای مس، سیستم برق نسبت به قیمت های مس بسیار حساس شده است.تحویل آلومینیوم و تحویل مسمصرف محور: منبع برق، انتقال و ذخیره انرژی به طور همزمان مصرف آلومینیوم را افزایش می دهد انتقال + ذخیره انرژی: در پایان انتقال،با تقاضای ساخت شبکه دولتی، تولید کابل های آلومینیومی به طور پیوسته افزایش یافته است. بر اساس محاسبات SMM، تولید کابل های آلومینیومی در سال 2023 به 3.6 میلیون تن خواهد رسید، با مصرف آلومینیوم 2.88 میلیون تنانتظار می رود که تولید کابل های آلومینیومی در سال 2024 به 3.82 میلیون تن برسد و مصرف آلومینیوم 3.06 میلیون تن باشد.

 

علاوه بر این، مقدار آلومینیوم مورد استفاده در برخی از پلاگین های شارژ فوق العاده در بازار به 40 کیلوگرم رسیده است، اما برای ملاحظات هزینه، فولاد هنوز مواد فلزی غالب برای پلاگین های شارژ است.فشار متوسط و بلند مدت بر مصرف مس و آلومینیوم توسط املاک و مستغلات همچنان وجود داردمصرف کوتاه مدت آهسته در پایان املاک و مستغلات دشوار است که بهبود یابد و بازار هنوز تحت سلطه انبار هضم شده است.

ما منتظر پایان سیاست در سه ماهه چهارم هستیم در کوتاه مدت ساخت و ساز داخلی در وسط فصل بهبود استو فشار بلند مدت بر مصرف مس و آلومینیوم همچنان باقی استدر سال 2024، لوازم خانگی مصرف مس و آلومینیوم را افزایش خواهند داد. در اواسط تا اواخر اکتبر، با افزایش تولید کارخانه های اصلی موتور،عملکرد سفارشات از انتظارات فراتر رفت.

سیاست جایگزینی دستگاه های قدیمی با دستگاه های جدید به طور قابل توجهی بازار را ارتقا داده است و شرکت های تهویه مطبوع به طور فعال تولید را تنظیم کرده اند.در سال جاری اغلب سیاست های مطلوب املاک صادر شده است.برخی از شرکت ها انتظار دارند که بازار املاک و مستغلات بهبود یابد و خط لوله مس خانگی گرم شود.فروش داخلی و خارجی به طور همزمان تقویت خواهد شد، و انتظار می رود که نرخ عملیاتی صنعت لوله مس را در ماه نوامبر افزایش دهد. علاوه بر این، ترامپ در انتخابات پیروز شد و سفارشات مقدماتی در خارج از کشور وجود دارد.با توجه به تعطیلات کریسمس در خارج از کشور در دسامبر، سفارشات صادرات داخلی ممکن است در ماه نوامبر افزایش یابد.

 

انرژی جدید یکی از نیروهای محرک اصلی رشد مصرف جهانی مس و آلومینیوم است. این از جنبه های ظرفیت نصب شده خورشیدی چین از سال 2018 تا 2024 توضیح داده شده است.تولید خودروهای انرژی جدید چین از سال 2018 تا 2024، تولید انرژی بادی چین از سال 2019 تا 2024 و روند توسعه مصرف مس انرژی جدید جهانی.

 

به عنوان مثال اتومبیل ها را در نظر بگیرید از میان مواد آلومینیومی و قطعات آلومینیومی مورد استفاده در اتومبیل های آلومینیومی، نسبت به جرم، معمولاً 50٪ برای مواد صاف است.20 درصد برای مواد استرود شده، 27٪ برای ریخته ها و ریخته های مرگ و 3٪ برای جعل.

علاوه بر این، وسایل نقلیه انرژی جدید توسعه پستهای شارژ مصرفی مشتق را ترویج می کنند.

در حال حاضر مقدار آلومینیوم مورد استفاده در برخی از پلاگین های شارژ فوق العاده در بازار به 40 کیلوگرم رسیده است، اما برای ملاحظات هزینه،مواد فلزی مورد استفاده برای شارژ ستون هنوز توسط فولاد تسلط داردمصرف محور: مقدار آلومینیوم مورد استفاده در انرژی جدید همچنان در حال افزایش استصنایع حمل و نقل و الکترونیک تقریباً 70 درصددر میان آنها، در سال 2022، آلومینیوم ساختمانی داخلی تحت تأثیر ضعف املاک و مستغلات قرار گرفت و کاهش سالانه نسبتاً آشکار بود.با ترویج سیاست های سختگیرانه ای مانند تحویل تضمین شده داخلی ساختمان ها در سال 2023، آلومینیوم ساختمانی داخلی هنوز از مصرف آلومینیوم داخلی پشتیبانی می کند و انتظار می رود آلومینیوم ساختمانی سالانه با 1.5% در سال افزایش یابد.

با این حال، در سال 2024، به دلیل کاهش آشکار در ناحیه جدید املاک و مستغلات در مرحله اولیه،انتظار می رود که انتظارات رشد برای آلومینیوم ساختمانی در چند سال آینده وجود نداشته باشد.. سال 2024 سالی است که مصرف آلومینیوم داخلی به سمت صنعت انرژی جدید ادامه خواهد داد.انتظارات رشد تاسیسات خورشیدی جهانی و میزان نفوذ وسایل نقلیه انرژی جدید از سال به سال در حال افزایش است، که انتظارات رشد سالانه کاربردهای آلومینیوم در حمل و نقل و برق را افزایش می دهد.میدان انرژی جدید موتور اصلی رشد مصرف مس در آینده استما باید در مورد مصرف واحد و نرخ رشد که کمتر از انتظار است، مراقب باشیم.در این مقاله از دیدگاه سهم مصرف ترمینال مس چین و نرخ رشد تخمین زده مصرف مس در ترمینال های مختلف در چین در سال 2024 مورد بحث قرار می گیرد..

 

تعادل عرضه و تقاضا جهانی مس الکترولیتی: در میان مدت و بلند مدت، مشکل عرضه و تقاضا مس اجتناب ناپذیر است.مصرف جهانی مس تصفیه شده، تعدیل تعادل عرضه و تقاضا، و داده های موجودی قابل مشاهده جهانی، چشم انداز قیمت های مس، با توجه به رشد پایدار بندرهای تقاضا مانند جنوب شرقی آسیا در دو سال گذشته،رشد تقاضا در آمریکای جنوبی، و رشد پیش بینی شده تقاضا در آمریکای شمالی، SMM انتظار دارد که بندر تقاضای مس روند رشد سالانه را حفظ کند.سال آينده سالي خواهد بود که کمبود مس الکتروليتيک وجود نداشته باشد اما کمبود سنگ مس وجود خواهد داشت، و کمبود معدن دیر یا زود به بندر الکترولیتی مس منتقل می شود، بنابراین در دراز مدت، انتظار می رود مرکز ثقل قیمت مس به بالا حرکت کند.محدود به دلیل سقف ظرفیت تولید، نرخ رشد عرضه داخلی آلومینیوم الکترولیتی کاهش یافت و نرخ رشد آلومینیوم الکترولیتی خارجی افزایش یافت.

 

در سال ۲۰۲۵، عرضه داخلی به تدریج به سقف سال ۲۰۲۵ نزدیک شد و نرخ رشد تولید به حدود ۲ درصد کاهش یافت.توسعه انرژی جدید داخلی و سایر جنبه ها همچنان به ترویج مصرف آلومینیوم اولیه ادامه خواهد داد.، اما انتظار می رود استفاده از آلومینیوم در بخش ساخت و ساز سنتی همچنان کاهش یابد. SMM انتظار دارد که مصرف سالانه آلومینیوم در سال 2025 حدود 1.3٪ افزایش یابد.اس ام ام انتظار دارد که عرضه و تقاضا داخلی آلومینیوم الکترولیتی در سال آینده یک شکاف کوچک را حفظ کند، اما فشار از ظرفیت تولید جدید در جنوب شرقی آسیا هنوز وجود دارد، و آلومینیوم خارجی چین ممکن است یک مازاد کوچک داشته باشد.تعادل عرضه و تقاضا جهانی یک الگوی مازاد کوچک را حفظ خواهد کرد، و ما باید نسبت به محرکاتی که توسط تنظیمات سیاست جهانی در مورد انتشار کربن در صنعت آلومینیوم الکترولیتی ایجاد می شود، هوشیار باشیم.

 

به طور خلاصه، برای آینده مس و آلومینیوم، با توجه به اینکه بازار سرمایه انتظارات سودمندی از تجارت پیش بینی دارد،بازار آینده نیز به پیش بینی های بنیادی های کلان آینده پاسخ خواهد داد.در سطح کلان، بسیاری از کشورها مانند اروپا و ایالات متحده نرخ بهره را کاهش می دهند،و محیط پولی جهانی نسبتاً نرم است.. سال 2025 آخرین سال "پلان چهاردهم پنج ساله" چین است و بازار انتظارات زیادی برای فضای سیاست های مالی و پولی چین در سال آینده دارد.

از طرف تقاضا، تقاضای مس و آلومینیوم در زمینه انرژی جدید همچنان رشد مثبتی را حفظ می کند.ایالات متحده و آمریکای جنوبی رشد مثبتی را در مجموع حفظ کرده اند.اگر تقاضا در اروپا نسبتاً صاف باشد، رشد در سایر مناطق هنوز هم می تواند مصرف جهانی مس الکترولیتی را به طور مثبت افزایش دهد.با حمایت اساسی از افزایش عرضه غلظت مس و افزایش تقاضادر بازار آلومینیوم، با توجه به این که عرضه محدود بوکسیت ممکن است در سال آینده کاهش یابد،تاثیر حاشیه ای حمایت از باکسیت بر قیمت آلومینیوم ممکن است کاهش یابدانتظار می رود که نوسان قیمت آلومینیوم در آینده ممکن است به اندازه مس نباشد.

 

اس ام ام: انتظار می رود که قیمت مس در آینده به راحتی بیشتر از سقوط افزایش یابد و نوسان قیمت آلومینیوم ممکن است به اندازه مس نباشد. https://news.smmcn/news/103069543